净利润断层股票解读和选股公式源码
2020-08-16 10:12:12
什么是真正的净利润断层强势个股？
就是在一段时间内，不回补因净利润超预期而出现的跳空缺口。凡是在出现净利润断层后，很快就回补跳空缺口的，都属于失败的净利润断层，都可以直接PASS掉。
净利润断层的前提条件，是业绩超预期。但所谓的“超预期”本身就是存在水分的，分析师的预测值，毕竟只是一个主观性的推测，判断的界限本来就是模糊的、不一定是客观可靠的。
那么，业绩超预期的个股，是否得到市场的认同，就只能用资金来投票，靠走势来说话，能走出净利润断层的，必定是得到了资金的认可。
但是，即便是走出了净利润断层，也仍然是不牢靠的，可能有两种情况，一是业绩超预期或许是实实在在的事实，但是很多个股已经提前大幅炒作了，股价已经PRICE IN了。这个市场没有不透风的墙，在业绩公布前，“内部人”或聪明资金，早就提前介入，提前埋伏，超预期的业绩出炉，公众冲进去的时候，主流资金可以顺势拉高，然后开始派发，借利好出货，这种事情已经屡见不鲜了。
二是有的业绩超预期公布后，因为大盘或者市场情绪的作用，出现了净利润断层走势，但是这种业绩超预期可能是缺乏过硬质量的；或者业绩超预期只是反应的过去，而市场交易的是未来，如果因为所处行业、公司本身的业务，不存在继续超预期的可能性，那么净利润断层后，就缺乏想象空间，走势就难有持续性。
上述两种情况，都可能造成净利润断层的失败，所体现的就是出现净利润断层，或惯性上冲后，很快就开始回落，并且回补或封闭掉因净利润断层的跳空缺口，无力继续上涨。其实，这与形态突破上涨一样，有很多假突破，甚至骗线存在。所以不能出现净利润断层就无脑上，一定需要对净利润断层所产生的背后基本面，以及后续走势进行研究和跟踪。同时要设置好止损，防范失败走势的出现所带来的风险。
净利润断层作为一种独特的交易模式，是《股票魔法师》率先明确提出来的，有一部分人专注于这一交易模式，取得了很大的成功。网络上各种净利润断层的选股公式很多，我也尝试了好多种版本，发现总有瑕疵。昨天公众号“齐大总管”做的一个选股公式，我觉得比较好，就是“30天内出现净利润断层且至今未回补缺口”条件选股公式。该公式可以从走势层面，筛选出我上面所提到的真正的净利润断层股票，那些失败的个股都被剔除掉了。
净利润断层公式源码
该公式源代码如下，有兴趣的不妨试一试。
{净利润断层公式}
{高开缺口 := LOW>REF(HIGH,1) OR CLOSE/REF(CLOSE,1)>1.08;}
高开缺口 := LOW>REF(HIGH,1);
当前日期 := DATE-1000000;
SV := -1;
EV := IF(WEEKDAY=1,3,2);
{业绩预告}
预告下限 := FINVALUE(285);
预告上限 := FINVALUE(286);
预告中值 := (预告上限+预告下限)/2;
预告日期 := FINVALUE(313);
预告日期差 := (当前日期-预告日期>SV) AND (当前日期-预告日期<EV);
预告断层 := (预告中值>0)AND 高开缺口 AND 预告日期差;
{业绩快报}
快报净利润 := FINVALUE(287);
快报日期 := FINVALUE(315);
快报日期差 := (当前日期-快报日期>SV) AND (当前日期-快报日期<EV);
快报断层 := (快报净利润>0)AND 高开缺口 AND 快报日期差;
{财报}
财报净利润 := FINVALUE(95);
EPSRATE := FINVALUE(184);
财报日期 := FINVALUE(314);
财报日期差 := (当前日期-财报日期>SV) AND (当前日期-财报日期<EV);
财报断层 := 财报净利润> 0 AND EPSRATE > 0 AND 高开缺口 AND 财报日期差;
{最近日期断层}
最近日期断层 := 预告断层OR 快报断层 OR 财报断层;
{指定日期1}
指定日期1 := 1;
{指定日期1业绩预告}
指预告下限1 := FINONE(285,0,指定日期1);
指预告上限1 := FINONE(286,0,指定日期1);
指预告中值1 := (指预告上限1+指预告下限1)/2;
指预告日期1 := FINONE(313,0,指定日期1);
指预告日期差1 := (当前日期-指预告日期1>SV) AND (当前日期-指预告日期1<EV);
指预告断层1 := (指预告中值1>0)AND 高开缺口 AND 指预告日期差1;
{指定日期1业绩快报}
指快报净利润1 := FINONE(287,0,指定日期1);
指快报日期1 := FINONE(315,0,指定日期1);
指快报日期差1 := (当前日期-指快报日期1>SV) AND (当前日期-指快报日期1<EV);
指快报断层1 := (指快报净利润1>0) AND 高开缺口 AND 指快报日期差1;
{指定日期1财报}
指财报净利润1 := FINONE(95,0,指定日期1);
指EPSRATE1 := FINONE(184,0,指定日期1);
指财报日期1 := FINONE(314,0,指定日期1);
指财报日期差1 := (当前日期-指财报日期1>SV) AND (当前日期-指财报日期1<EV);
指财报断层1 := 指财报净利润1> 0 AND 指EPSRATE1 > 0 AND 高开缺口 AND 指财报日期差1;
{指定日期1断层}
指定日期1断层 := 指预告断层1 OR 指快报断层1 OR 指财报断层1;
{指定日期2}
指定日期2 := 2;
{指定日期2业绩预告}
指预告下限2 := FINONE(285,0,指定日期2);
指预告上限2 := FINONE(286,0,指定日期2);
指预告中值2 := (指预告上限2+指预告下限2)/2;
指预告日期2 := FINONE(313,0,指定日期2);
指预告日期差2 := (当前日期-指预告日期2>SV) AND (当前日期-指预告日期2<EV);
指预告断层2 := (指预告中值2>0)AND 高开缺口 AND 指预告日期差2;
{指定日期2业绩快报}
指快报净利润2 := FINONE(287,0,指定日期2);
指快报日期2 := FINONE(315,0,指定日期2);
指快报日期差2 := (当前日期-指快报日期2>SV) AND (当前日期-指快报日期2<EV);
指快报断层2 := (指快报净利润2>0) AND 高开缺口 AND 指快报日期差2;
{指定日期2财报}
指财报净利润2 := FINONE(95,0,指定日期2);
指EPSRATE2 := FINONE(184,0,指定日期2);
指财报日期2 := FINONE(314,0,指定日期2);
指财报日期差2 := (当前日期-指财报日期2>SV) AND (当前日期-指财报日期2<EV);
指财报断层2 := 指财报净利润2> 0 AND 指EPSRATE2 > 0 AND 高开缺口 AND 指财报日期差2;
{指定日期2断层}
指定日期2断层 := 指预告断层2 OR 指快报断层2 OR 指财报断层2;
{指定日期3}
指定日期3 := 3;
{指定日期3业绩预告}
指预告下限3 := FINONE(285,0,指定日期3);
指预告上限3 := FINONE(286,0,指定日期3);
指预告中值3 := (指预告上限3+指预告下限3)/2;
指预告日期3 := FINONE(313,0,指定日期3);
指预告日期差3 := (当前日期-指预告日期3>SV) AND (当前日期-指预告日期3<EV);
指预告断层3 := (指预告中值3>0)AND 高开缺口 AND 指预告日期差3;
{指定日期3业绩快报}
指快报净利润3 := FINONE(287,0,指定日期3);
指快报日期3 := FINONE(315,0,指定日期3);
指快报日期差3 := (当前日期-指快报日期3>SV) AND (当前日期-指快报日期3<EV);
指快报断层3 := (指快报净利润3>0) AND 高开缺口 AND 指快报日期差3;
{指定日期3财报}
指财报净利润3 := FINONE(95,0,指定日期3);
指EPSRATE3 := FINONE(184,0,指定日期3);
指财报日期3 := FINONE(314,0,指定日期3);
指财报日期差3 := (当前日期-指财报日期3>SV) AND (当前日期-指财报日期3<EV);
指财报断层3 := 指财报净利润3> 0 AND 指EPSRATE3 > 0 AND 高开缺口 AND 指财报日期差3;
{指定日期3断层}
指定日期3断层 := 指预告断层3 OR 指快报断层3 OR 指财报断层3;
{指定日期4}
指定日期4 := 4;
{指定日期4业绩预告}
指预告下限4 := FINONE(285,0,指定日期4);
指预告上限4 := FINONE(286,0,指定日期4);
指预告中值4 := (指预告上限4+指预告下限4)/2;
指预告日期4 := FINONE(313,0,指定日期4);
指预告日期差4 := (当前日期-指预告日期4>SV) AND (当前日期-指预告日期4<EV);
指预告断层4 := (指预告中值4>0)AND 高开缺口 AND 指预告日期差4;
{指定日期4业绩快报}
指快报净利润4 := FINONE(287,0,指定日期4);
指快报日期4 := FINONE(315,0,指定日期4);
指快报日期差4 := (当前日期-指快报日期4>SV) AND (当前日期-指快报日期4<EV);
指快报断层4 := (指快报净利润4>0) AND 高开缺口 AND 指快报日期差4;
{指定日期4财报}
指财报净利润4 := FINONE(95,0,指定日期4);
指EPSRATE4 := FINONE(184,0,指定日期4);
指财报日期4 := FINONE(314,0,指定日期4);
指财报日期差4 := (当前日期-指财报日期4>SV) AND (当前日期-指财报日期4<EV);
指财报断层4 := 指财报净利润4> 0 AND 指EPSRATE4 > 0 AND 高开缺口 AND 指财报日期差4;
{指定日期4断层}
指定日期4断层 := 指预告断层4 OR 指快报断层4 OR 指财报断层4;
净利润断层 := 最近日期断层OR 指定日期1断层 OR 指定日期2断层 OR 指定日期3断层 OR 指定日期4断层;
{净利润断层公式结束}
PF :=BARSLAST(净利润断层) <= 30;
P1 :=BARSLAST(净利润断层) + 1;
LLV(L, P1) > REF(H, P1) AND PF;
该选股公式使用了较多的函数，选股耗时较长，需要下载更新通达信中的专业财务数据；我采用的选股范围是“北向3000万+基金3%”（1625只）,时间范围默认为当前，选出的净利润断层个股有52只。如果选股范围改为“沪深A股”，则选出的个股超过80只。
对于公式选出的个股，要进一步从行业景气度、是否属于主流板块，业绩超预期的质量、机构的介入程度、是否提前炒作或透支了涨幅，以及技术面在上攻和回撤时的量价关系、RPS强度等诸多方面进行进一步甄别。
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