定投行业ETF基金是不错的选择
2020-08-07 19:12:35
一直以来自己都是以企业研究为主，今年小知第一次选择买入行业ETF，当下体会是该投资方式确实省心省力。我想在对多个关注度比较高的公司进行建仓完毕后，这个样的投资ETF的仓位占比会慢慢提升。
总的说定投行业ETF比定投沪深300指数更好，两者都是定投，长期看可以规避掉估值波动的因素，沪深300是一揽子行业的合集，行业ETF则是选择投资赛道。
1、用行业思维投资
用行业思维投资，可以省去太多的时间精力用在个股层面的研究与雕琢，很多投资者总认为自己能够抓住行业中最牛的公司，事实上因为太多的运气因素，投资者偶尔能抓住行业内最牛的公司。即使抓住了行业中最牛的公司，投资者也会因为公司估值过高的原因使得情绪受到影响，很难真正长时间持有一个好公司。
行业ETF不但大大降低了投资者在选股方面的失败概率，而且长时间看能相对平静的对待估值变动的影响。投资的锚点变得异常清晰简单——行业未来是否具备发展空间？行业发展成长期是否已经到来？显然抓住这两点要比抓住一个公司要简单的多。
比如投资者都看得到的医疗、科技行业未来有非常巨大的成长空间，而且医药未来的大增长点就是创新药。而医疗、科技行业投资门槛相当高，那么抓住行业发展的逻辑，直接投资创新药ETF和科技ETF可能就是不错的选择。
2、用定投平滑估值的影响
一般而言这些行业如果被市场长期看好，则很难有一个较低的估值，投资者只有两种选择，要么耐心的等待行业的黑天鹅，比如在13、14年等来白酒行业的萧条，但是相对于公司，等待一个行业出现估值的整体回调难度要大的多，而且行业ETF的成分股每年都可能在变化，都是将每年最具代表性的，甚至说是行业内最优秀的公司纳入指数进行新陈代谢，因此投资者如果等待某个特别看好的行业ETF估值大幅回调，可能确定性不高，反而容易错过行业发展的红利。
选择定投的方式是比较好的选择。定投最大的优点是长期看始终能买在行业价值估值中枢的位置，可以平滑主观认为的估值高低，从而真正从行业发展的角度享受行业发展的红利。这样的投资方式可能无法让投资者享受估值修复的超额收益，但是由于行业的高速发展，使投资者在增长端实现了收益补偿。
3、规避单个公司的黑天鹅事件
投资者在市场中总需要承担企业的诸如道德和法律风险类似的黑天鹅事件，虽然投资行业ETF无法彻底避免踩雷，但是可以很大程度上规避掉公司层面的风险，比如财务造假风险，管理层道德风险等等。
即使行业ETF成分股中的某个公司占比很高，一般也不会超过10%，因此即使份额最大的公司爆出黑天鹅事件，其对整个产品的净值影响相对也有限。
投资者将精力集中于好行业的投资，在个股上又分散风险，自然很好的保护了投资者的利益。